中国贸易金融年会

随着中国2012年全球贸易额超过美国之后，中国银行业的贸易金融也逐渐表现出了新的特点。1月16日，中国银行副行长陈四清在“第二届中国贸易金融年会上”表示，随着利率市场化的影响，贸易金融目前的脱媒加快，部分的非银机构承担了银行的职能，使银行信贷在一定程度上萎缩。

　　中国人民银行货币政策委员会秘书长邢毓静在提及贸易金融时透露，央行今年将工作重点有5个方面，包括央行在今年将逐步开展人民币个人跨境业务，以促进金融服务实体经济。

　　“脱媒”提速

　　陈四清表示，在新的经济形势下，贸易金融的脱媒正在加快。资金的需求方与供应方的直接对接，摆脱了银行中介，让银行信贷量相对萎缩。

　　“资金需求方一般以发债的形式来筹集资金，而资金方更多的是以理财的形式提供资金，这种资金上的对接给银行造成了较大的压力。”陈四清说。

　　另外，“产融结合的特点也让一些非银机构承担了银行的功能。”陈四清表示，不少产业公司参股或者控股金融企业，部分企业在旗下甚至开办了财务公司，这些公司产生的作用替代了银行的部分功能。“比如阿里巴巴，它推出的无抵押贷款就已经非常成熟了。”

　　他认为，在银行服务实体经济的时候，银行对企业的信息往往有滞后性，而电商和物流公司的合作，更容易把握企业的信息。在贸易金融脱媒和产融结合的两大趋势下，银行的策略应该是制作一体化的服务。以贸易融资这种传统业务为基础，向企业渗透，派生出其它服务。

　　他建议，“通过对市场的分析和研究，银行和物流公司等一些非银机构应该有一个业务的划分，哪些更适合银行来做，哪些更适合物流公司去做。因为，不同类型的公司也是存在不同的风险的，而监管层在顺势鼓励这些非银机构参与进来的同时，也要加强监管，对风险提高防控能力。”

　　人民币跨境“五大任务”

　　对于央行来说，推进人民币跨境贸易结算将是贸易金融的最好支持。邢毓静表示，三年来人民币跨境业务发展不断推进。中国人民银行上周四公布的数据显示，2012年全年跨境贸易人民币结算业务累计发生2.94万亿元，同比增长41.3%，直接投资人民币结算业务累计发生2802亿元。

　　邢毓静表示，央行初步统计，2012年以人民币进行结算的跨境货物贸易、服务贸易及其他经常项目、对外直接投资、外商直接投资分别累计发生2.06万亿元、8752亿元、292亿元、2510亿元。

　　据她透露，央行2013年的工作重点主要有5方面内容，包括简化跨境贸易人民币结算手续和审核流程；继续支持香港等境外人民币市场发展，鼓励人民币境外使用和跨境循环；在市场需求基础上逐步开展跨境个人人民币业务；进一步促进金融市场双向开放，稳妥推进RQFII试点，积极做好QDII2试点准备工作；推进双边本币互换，落实双边本币互换协定。

　　分析人士称，进一步开展跨境人民币业务是现实中国经贸交易的客观需要，而且能为我国的进出口企业和金融机构带来实实在在的好处。对于企业而言，跨境人民币业务能为企业提供一个自由选择结算币种的权力，便于我国进出口企业规避汇率风险，节约汇兑成本，增强价格竞争力。据央行数据估算，以人民币结算的交易成本比以外币结算的交易成本平均低2至3个百分点。此外，人民币结算出口退税等手续也更加便利。对于国内金融机构而言，开展跨境人民币业务为我国金融业“走出去”提供了契机。

　　此外，该人士还称，温州成为以人民币开展个人境外直接投资的试点地区，这是国内首次尝试个人跨境人民币业务，该业务很可能于今年在其他地区推进，但是个人人民币对外支付、跨境结算等的推出，还没有进一步消息。

　　德意志银行最新发布的2013年离岸人民币市场预测报告认为，2013年人民币对美元将升值大约2％-3％，而且人民币跨境贸易结算量将增加约30％至4万亿元人民币，占中国在全球贸易额的15％左右。