中国贸易金融年会

    保理是一个最典型的贸易融资产品，对中小企业的发展有非常好的助推作用。一般来说，在国外中小企业的主要融资产品之一就是保理。英格兰银行曾在1990年 做过一个统计，英国中小企业每获得10英镑的融资，其中1英镑就是保理提供的，这个比例现在更高。在英国，保理占GDP的比例很高，约13%。这一比例在 中国很低，不到3%。
    保理对中小企业来说是一个非常好的成长工具。首先，中小企业拿不出固定资产给银行做抵押，也找不到担保人，这种情况下他手里最有价值的就是应收账款，应收 账款是未来的现金流入，取决于买方状况，而中小企业的买方往往是大型企业，所以中小企业应收账款的价值往往较高。通过收购中小企业应收账款，提供保理服 务，能够帮助中小企业解决融资瓶颈问题。其次，收购应收账款在一定程度上还会承担买方的信用风险，避免坏账损失。中小企业家底较薄，坏账很可能对企业产生 致命影响，保理支持可以承担买方的信用风险。再次，保理还可以给企业提供理财服务，主要通过应收账款的管理和催收为企业提供增值服务。此外，保理还可以做 信用调查等辅助性的工作。
    从2008年开始，贸易金融面临转型，很多中小企业做内贸的过程中都遇到了融资难的问题。国内贸易三角债情况很严重，账期比国际贸易更长，所以保理便有了 发挥作用的空间。中国银行2008年推出了保理的变种产品，通过占用大的买方授信额度，给大的买方供应商提供融资的产品。这个产品的好处在于，它对中小企 业的供应商基本上没有任何准入要求，只要对方能够拿出合格的应收账款，我们就可以百分之百买断。这种产品很受市场欢迎，这三年给核心企业供应商、中小企业 供应商提供了超过1000亿的融资。所以保理在帮助中小企业开拓融资方面，确实能够发挥举足轻重的作用。

华夏银行国际业务部 马晓华

    中小企业融资难的问题是大家比较关心的问题，也是一个难点问题，但是非常有发展潜力，是能给银行未来的发展创造很多机会的一个领域。中小企业经过一定阶段 的发展也会变成大型企业，对未来发展的作用不容小觑。所谓共赢就是在共同成长的过程中，通过银行的产品与服务，分享企业的成果。
    现在华夏银行的客户群体，不管从整体上，还是从信贷业务、贸易融资业务、个人业务上，80%—85%都是中小企业，这恰恰是我们业务发展的基础。我们体 会，银行跟中小企业打交道有这么几个特点：1.比较生疏；小企业群体庞大、变化快，银行对一些客户的了解较生疏。2.比较困难；小企业的财务报表透明度不 高，信息披露较少，所以银行了解企业比较困难，小企业了解银行贷款门槛各方面的条件约束也比较困难。3.比较散；小企业数量庞大、涵盖行业广泛，股份制银 行的网点不多，不可能所有行业都做的很精通、很专业。4.比较慢；各银行的大量工作和政府的辅导使小企业增长速度很快，在各银行额度比例发展也很快，但总 的来说，投入产出效益上回报比较慢。
    如何破解生、难、散、慢这四个特点，华夏银行主要在四个方面做了一些工作。第一，成立了专门的中小企业信贷部；第二，改善了评估办法；第三，提供了比较好 的产品；第四，根据小企业供应链融资特点，开发了小企业资金支付平台。总之，为中小企业服务，银行面临的挑战很多，难度很大，华夏银行在这方面只是做了一 个初步尝试，尽管我们面临的挑战和困难比较多，但是华夏银行有信心跟同业一起合作，特别是借助国内信用证的推出，共同为企业做好服务。

广发银行贸易金融部 周麦勤

    广 发银行这几年在支持中小企业方面做了一些努力，尤其是2006年广发行进行了重组，引进了战略投资，这几年对中小企业的服务得到了长足发展。2010年底 广发银行支持中小企业贷款的业务量已经占到对公业务50%，中小企业客户在对公客户当中已经占到83.29%。在今年信贷资源十分紧张的情况下，我们定位 对公板块70%的资源要支持中小企业，这一直是我们的战略目标。作为股份制银行，我们的网点少于国有银行，靠什么来支持和取胜呢？广发银行一直做供应链融 资，我们的贸易金融部涵盖了很多业务，比如进出口、外币、承兑贴现、现金交易、资产托管等。在钢铁、有色金属、能源、医疗器械、家电等行业，我们进行了目 标客户定位，主要为行业上下游供应链企业提供服务。
    有色金属行业多是大型企业，氧化氯酚和矿石的采购要运输，要供应电解铝厂，涉及房地产、幕墙砖、电视机、洗衣机，甚至飞机和高速列车等很多行业。对这样的 行业我们怎么来授信，根据它的特点做一个供应链融资解决方案。我感觉贸易融资市场的前景是非常广阔的。中小企业和中小经营商这几年做的现货质押，有的有现 货，有的没有现货，针对这种情况，广发行又开发了一个产品——先贷后押，来破解这个难题，这要求把握风险，注意操作环节。

中国出口信用保险公司 任舸

    中小企业在中国国民经济发展当中占据着非常重要的地位。一组数据是根据中信部 的统计，目前中小企业在中国企业总数当中占比已经超过了90%，GDP贡献、国家税收贡献占比超过50%。再一组数据，2009年海关统计数据中，500 万以下涉及出口业务的小企业，在所有出口企业当中占比85%，500万到1000万中型企业，占所有出口企业7%，也就是说中小企业占了所有外贸企业的 92%。从这两组数据不难看出中小企业在经贸大环境当中寻找新的亮点方面起到的积极作用。
    我们也看到，中小企业的经营发展还存在着一些不尽人意的方面。一是中小企业自身的竞争力，特别是自有品牌的竞争力相对较弱；二是中小企业在经营管理方式 上，可挖掘的空间较大；三是中小企业抗风险能力有待进一步提高；四是中小企业融资瓶颈未获得有效突破。这四个问题，尤其是第三、四个问题，是金融机构可以 切入的。中小企业自身的特点是企业规模比较小，固定资产实力和获取银行贷款的担保能力较弱。但另一方面，中小企业有大量合格的应收账款。在这个过程中怎样 改变现行融资难的问题，是可以切入的点。
    风险话题是个老生常谈的话题，在企业走出去和正常交易过程中，由于宏观经济条件和外部交易条件的变化，风险无时不在。从中信保来看，与银行合作解决中小企 业融资难的问题有两方面措施，一方面是通过金融手段，稳定企业外需过程中的金融需求，把风险控制在可控的范围内；第二点通过中信保和银行合作，为企业提供 风险需求到融资一系列的解决方案，解决风险到融资难的一系列问题。
    经过这几年业务的发展，我们意识到，中小企业贸易金融乃至整个贸易金融，是一个系统工程。这个过程离不开政府的支持，离不开金融机构的积极参与和配合。中 信保借这个机会呼吁政府机构对信用保险项下的银行合作多加关注，多出台有利于发展的宏观政策，希望与各金融机构加强信息沟通和业务上的共享，共同促进企业 的健康发展。

    随着中国餐饮业和酒店业的发展，我们厨房行业也在不断发展壮大。东邦御厨与浦发银行合作是从十年前开始，当时主要是个人业务、公司结算业务，以及代发工 资、网上银行等这些经常性的业务。随着银行业对于中小企业关注度的提高和一些适合中小企业使用的银行产品的出台，我们和银行的合作涉及到了更多的业务，比 如现在我们做的企业贷款。
    我们与银行合作，都是使用比较基础性、原始性的产品，银行帮助企业不断受益、不断发展。所以企业的发展与银行的支持是分不开的。我们对很多新型产品也非常有兴趣，比如保理，还有保险。请各位专家根据我们的业务和目前的实际经营情况给出提议。
    我们的服务对象分两大类，一大类就是像丽思卡尔顿这样的酒店，它们的投资商都是大型国企或房地产开发公司，这种大型的供应设备工程项目，对我们来讲，合同 额是比较大的，但是从合同签订到设备供应这个阶段需要垫资，这个阶段有一个资金缺口。还有一类是小型的连锁店，比如现在比较大的客户——7天酒店，这种店 数量很多，每个店合同额都很小，但是一年开两百间店，需要一个周转期。我们这些客户都是非常优良的客户，有的还是世界500强的客户，但是作为提供服务的 中小企业，我们怎么能够解决资金缺口问题，请各位专家给出建议。

    周麦勤：根据张总介绍的企业状况来看，这是标准的中小企业，应该说小型企业，存在着设备，所有产品都是供应酒 店和连锁店，酒店和连锁店又是知名企业。比如跟7天酒店签了合同，或者跟丽思卡尔顿酒店类签订合同以后，要租整体厨房设备，需要自己把原材料采购回来，针 对这种情况各家银行有一个订单融资，可以借助银行的订单融资解决融资和采购的问题。像丽思卡尔顿和大型的知名建筑企业用你的厨具以后，可能会产生应收账 款，现在各银行都推出了国内保理，这种情况比较容易解决的。这类企业比较典型好做，因为经销商都是银行认可的企业，解决融资难不成问题。